腾讯:2015创业融资数据大盘点

腾讯科技结合IT桔子等平台投资数据对2015年互联网各领域的融资案例进行了梳理和研究(数据截至2015年12月22日),发现从融资数量增长走势来看,由于年中资本市场出现较大波动的影响,2015年第四季度获得融资的项目数量急剧下滑;从地域分布来看,北京、上海、广东是投资热门地区;从投资阶段来看,主要集中在A轮,而中后期获得融资的项目数量明显减少;电子商务、本地生活等O2O领域是融资案例发生最多的领域 ,但下半年融资案例数量较上半年明显减少。

一、2015年创业出现爆发 Q4融资数量急剧下滑

从整体来看,2015年融资案例总数达到3932个,较过去五年表现出大幅增长。数据显示,2010年发生的融资案例302个,2011年发生的融资案例615个,2012年发生的融资案例805个,2013年发生的融资案例1332个,2014年发生的融资案例3078个。

其中,2015年Q1融资案例1020个,Q2融资案例1099个,Q3融资案例1161个,Q4融资案例652个。

从数据来看,前三季度投资案例数量平稳增长,但到第四季度有明显下滑。这是因为2015年初,互联网领域的投资开启了疯狂模式。随后由于5、6月份的股市震荡,资本市场出现了较大波动,股价的大幅下跌导致互联网的投资热度有所回落。

二、北京、上海、广东是创业最热门地区

从投资地域上来看,北京、上海、广东是投资最热门的地区,其中北京的数量最多,另外浙江、江苏、四川、福建都有很多企业获得融资。

其中,北京地区是投资案例最多的地域,共有投资案例1611个,占比42%;上海排第二位,共有投资案例816个,占比21%;广东排第三位,共有投资案例581个,占比15%。浙江占比8%,江苏占比4%,四川占比3%,其他省市占比7%。

与以往相似,北京的融资案例数量遥遥领先于其他城市,北京依旧是互联网公司最集中的城市,创业热情高涨。

三、融资项目主要集中在天使/A轮 中后期项目融资难

腾讯科技统计了2015年创业热门领域的融资轮数,发现获得早期融资的项目要远多于获得中后期融资的项目,A轮融资项目占到总数的31.7%,多于后几轮融资案例的总和。

从整体上来看,2015年共完成融资的项目有3932个,其中:

1、天使轮139个,占总数的3.7%;
2、Pre-A轮240个,占总数的6.3%;
3、A轮1201个,占总数的31.7%;
4、B轮375个,占总数的9.9%;
5、C轮118个,占总数3.1%;
6、D轮46个,占总数的1.2%;
7、E轮5个,占总数的0.1%;
8、F轮-Pre IPO7个,占总数0.2%;
9、战略投资86个,占总数的2.3%;
10、另外还包括IPO上市及以后75个,占比2.0%;
11、另外还有6个项目未明确透露融资信息。

(注:有投资人表示天使轮和Pre-A有很多融资案例是没有公开记录的,因此统计中的数据可能会偏少)

从投资层面来看,中国有更多VC关注早期项目相关。最近两年,有越来越多成熟的VC投资人正在脱离原有的投资机构成立新基金。从投资特点上来看,这些新锐基金往往关注早期项目(一般是A轮、天使轮或者更早)。

可以说,中国投资公司的竞争也越来越激烈。有行业人士指出,在中国,几乎每个领域都有投资基金在争抢项目。因为竞争激烈,以往只投评级为A级创业者的投资机构也开始以铺赛道,或抢风口的方式投一些不那么被看好的创业者。

再加上投资人在早期(天使轮、Pre-A轮、A轮)时更加看重创业者的个人素质,也就是常说的“看人”。而随着项目的发展,他们在后期往往更加看重项目的数据、规模、盈利等未来发展情况。

从创业公司层面来看,获得A轮以后项目对资金的需求更旺盛,且融资的条件更加苛刻,门槛更高。

一般来说需要进行B轮融资的公司,用户数、员工数都已经具备了一定的规模,与需要A轮融资的公司相比,每月的成本支高出很多。因此对于A轮以后公司来说,任何形势的资金链断裂都是致命的问题。

尤其是对于O2O领域的创业公司来说,由于此前市场上烧钱已经成为常态,很多早期创业公司寻找到下一轮融资显得至关重要,但结果却不尽如人意。有数据统计,2015年上半年只有四分之一左右的O2O项目能拿到B轮融资,绝大多数O2O创业项目很可能死在B轮之前。

而即便是已经完成C轮融资的创业公司也并非高枕无忧。比如腾讯科技此前报道过的上门厨师“烧饭饭”在2014年12月就曾获得150万美元C轮融资,投资方还是知名的IDG资本和雷军旗下的顺为资本,三轮融资共计833万美元,但因为“没能把烧饭饭变成一个盈利模式明晰、并且能够规模化扩张的业务”,创始人张志坚选择关闭上门厨师服务。

以上都是导致A轮以后融资项目明显减少的原因。

四、融资项目的创业领域分布

2015年融资案例主要集中在以下几个领域:
电商融资案例596个,占总数的15.2%;
本地生活融资案例425个,占总数的10.8%;
企业服务融资案例404个,占总数的10.3%;
金融融资案例389个,占总数的9.9%;
文体365个;汽车260个;硬件231个;教育231个;医疗218个;社交166个;游戏164个;旅游158个;房产142个;广告70个;工具类41个。

值得一提的是,电商、本地生活等O2O行业是2015年的创业热门领域。其中本地生活主要包括美食餐饮、家政服务、社区服务、美业服务、宠物服务、上门维修等。

细分来看,本地生活类主要包括美食餐饮类项目146个、家政服务类项目39个、城市社区类项目26个、美业服务类项目47个、婚礼婚庆15个、宠物服务16个、休闲娱乐(健身、按摩)41个、维修服务7个。
2015年各领域融资趋势变化
比较2015年上半年和下半年的融资案例数量,只有文体、医疗、旅游领域呈现增长,分别是1%、4%和14%,其它领域均减少。其中,本地生活、工具领域的融资案例上下半年的反差最为明显,工具软件融资案例下半年比上半年减少36.0%,本地生活融资案例下半年比上半年减少33.3%。

值得一提的是,O2O创业领域虽热,但最终能够胜出的公司并不多。且从下半年开始,O2O行业遭遇一阵空前猛烈的倒闭潮,长长的O2O死亡名单为原本火热的O2O行业蒙上了一层阴影。

梳理这些淹没在死亡潮的创业项目,不难发现,餐饮外卖、出行、汽车、美业、旅游、教育已成为重灾区。

据腾讯科技的不完全统计,近年来关闭的餐饮外卖项目多达20余个,如雷军旗下顺为资本投资的烧饭饭、叫个外卖、呆鹅早餐等;近十个社区O2O项目宣布倒闭,曾经备受关注的社区001、叮咚小区面临裁员、资金链断裂危机;汽车、出行领域死掉的创业项目近20个,如提供拼车服务的考拉班车、提供P2P租车服务的Cocar、提供上门洗车服务的e洗车和车8洗车等。

以上门洗车为例,呱呱洗车董事长郄建军曾对腾讯科技表示,O2O上门洗车的需求真实存在,之所以发生这么多企业倒闭,是因为这是一个重资产模式,养人是很高的成本,而大部分企业主要是向市场拿钱,没有太多现金流,一旦资本遇冷,资金就会难以为继。

“O2O上门洗车企业倒闭很正常,当初就曾发生过千团大战,这个市场在快速发展,大家抢夺初期用户到一定时候后,行业就会出现整合。” 郄建军说。

从积极的角度看,这更像是一场大浪淘沙,筛选出一批优质的O2O项目。有投资人士指出,现在正是创业者的黄金时代,资本市场转冷会让那些真正优秀的模式脱颖而出,投资也会更加趋于理性。

综上所述,2015年是互联网创业爆发式发展的一年,尤其是O2O这个拥有万亿元发展规模的巨大蛋糕,吸引了大批创业者和投资者争抢,但随着此前资本狂热的逐渐转冷,O2O领域的创业窗口已经逐渐缩小,但也不必悲观,创业者和投资人可将目光转向同具潜力的其他领域。